The Hudson Sessions - 1) The Traders Edge

Giới thiệu và nguồn gốc cuốn sách 0:10

• Đây là buổi đầu tiên trong chuỗi 12 buổi Hudson Sessions, mỗi buổi bao quát một chương sách.
• Tác giả bắt đầu giao dịch từ giữa thập niên 1990, tạm nghỉ để học nấu ăn, và trở lại vào đầu những năm 2000 khi bong bóng dot-com xẹp xuống.
• Ông thích giảng dạy và nhận ra rằng việc dạy người khác là cách học hiệu quả.
• Cuốn sách bắt nguồn từ một bài blog năm 2000 về cách thị trường vận động, sau đó được Mike Bellafiore và Linda Raschke khuyến khích viết thành sách.
• Cuốn sách nhấn mạnh tính thực tiễn và hữu ích cho cộng đồng giao dịch.

Triết lý hoài nghi và đặt câu hỏi 6:12

• Tác giả nhấn mạnh tầm quan trọng của việc nghi ngờ mọi thứ ít nhất một lần trong đời.
• Ông chỉ trích ngành công nghiệp giáo dục giao dịch vì có nhiều kẻ lừa đảo và người dạy thiếu kinh nghiệm.
• Ông đặt câu hỏi về tính hợp lệ của khái niệm xu hướng và các chỉ báo như đường trung bình động, Fibonacci.
• Cần cân bằng giữa việc khám phá mọi khía cạnh và sử dụng lẽ thường.

Thực tế khắc nghiệt của giao dịch 11:25

• Giao dịch rất khó: khoảng 1/20 người thành công, và chỉ một phần nhỏ trong số đó thành công vang dội.
• Cần có lý do rõ ràng để giao dịch, thường là để kiếm tiền, nhưng cũng phải yêu thích quá trình.
• Phải có cái nhìn thực tế về thị trường: cạnh tranh với những người thông minh và có vốn lớn.
• Cần giải quyết các vấn đề tâm lý như sợ thành công hoặc mối quan hệ với tiền bạc.

Giao dịch như một hành trình tìm kiếm ý nghĩa 14:50

• Tác giả đọc Jung và thấy xã hội đang bệnh hoạn, thiếu định hướng và ý nghĩa.
• Ông cho rằng giao dịch có thể là một hành trình tìm kiếm ý nghĩa, đối mặt với xác suất và rủi ro hàng ngày.
• Việc học giao dịch giống như mài dao: loại bỏ những gì không cần thiết để tạo ra lợi thế.
• Quá trình này đòi hỏi sự cam kết và chấp nhận thất bại như một phần của hành trình.

Thị trường hiệu quả và ngẫu nhiên 21:14

• Thị trường thường gần hiệu quả, nhưng không hoàn toàn; có quá trình để đạt đến hiệu quả.
• Biến động giá phần lớn là ngẫu nhiên, và hầu hết các điểm vào lệnh không có ý nghĩa.
• Khó kiếm tiền trong giao dịch vì cần lợi thế có thể kiểm chứng qua hàng nghìn giao dịch.
• Cần phân biệt tín hiệu và nhiễu, tập trung vào những gì có ý nghĩa.

Nghệ thuật và khoa học trong giao dịch 28:12

• Giao dịch đòi hỏi cả nghệ thuật và khoa học; khoa học cần những bước nhảy trực giác, nghệ thuật cần nền tảng khoa học.
• Tác giả xuất thân là nhạc sĩ cổ điển và cũng làm phân tích thống kê, nên hiểu cả hai mặt.
• Thị trường không chỉ là bài toán số học mà còn là sự ra quyết định của con người với lý trí và cảm xúc.
• Cần kết hợp cả hai để thành công lâu dài.

Tại sao tập trung vào phân tích kỹ thuật 32:34

• Phân tích kỹ thuật dựa trên thông tin từ thay đổi giá, không nhất thiết cần biểu đồ.
• Phân tích cơ bản dựa trên thông tin bên ngoài như vĩ mô, tài chính công ty.
• Cả hai đều có tác dụng nhưng chỉ một chút; kết hợp chúng không chắc tốt hơn.
• Nhiều người sử dụng phân tích cơ bản không hiểu rõ điều gì thực sự hiệu quả, ví dụ nợ cao có thể là tín hiệu tốt.
• Dữ liệu cơ bản không thường xuyên, không phù hợp với khung thời gian ngắn.

Giá trị kỳ vọng (Expectancy) 43:18

• Giá trị kỳ vọng là trung bình lợi nhuận kỳ vọng trên mỗi đơn vị rủi ro.
• Có hai cách tính: công thức đơn giản (trung bình thắng * xác suất thắng - trung bình thua * xác suất thua) hoặc xem xét mọi kịch bản có thể.
• Số liệu chỉ đáng tin cậy khi đến từ kết quả giao dịch thực tế, không phải từ backtest.
• Giá trị kỳ vọng là bức tranh không đầy đủ vì không cho thấy sự phân bố của kết quả.
• Cần phân biệt giữa trung bình và thực tế; trung bình có thể không đại diện cho bất kỳ giao dịch cụ thể nào.

Tư duy theo kịch bản 53:24

• Khi xem xét một giao dịch, cần nghĩ đến kịch bản thị trường đi lên, đi xuống, đi ngang, và biến động mạnh.
• Gán xác suất cho từng kịch bản và đánh giá độ tự tin của bạn.
• Quá trình này giúp tránh việc all-in và chuẩn bị cho những tình huống xấu nhất.
• Đây là kỹ năng thực tiễn, không phải toán học trừu tượng.

Không có lợi thế thì không có gì 58:15

• Nếu không có lợi thế, không có gì giúp bạn thành công.
• Quản lý tiền không phải là lợi thế; đam mê thị trường là cần thiết nhưng chưa đủ.
• Tất cả các yếu tố (kỷ luật, tâm lý, v.v.) đều quan trọng, không có yếu tố nào là quan trọng nhất.
• Giao dịch khó vì cần tất cả các mảnh ghép cùng hoạt động.

Nguồn gốc của lợi thế: mất cân bằng cung cầu 1:10:29

• Mọi lợi thế đến từ sự mất cân bằng giữa áp lực mua và bán.
• Thị trường thường ngẫu nhiên, nên cần chờ đợi bằng chứng về sự mất cân bằng.
• Không phải lúc nào cũng có thể nhận ra mất cân bằng; mẫu hình có thể chỉ là ngẫu nhiên.
• Cần luôn tự nhắc rằng giao dịch có thể thất bại để tránh all-in.

Tại sao nhà giao dịch nhỏ có thể kiếm tiền 1:17:53

• Nhà giao dịch nhỏ có thể khai thác các khung thời gian và quy mô mà tổ chức lớn không quan tâm.
• Có những biến dạng thị trường trong các sự kiện như crypto, meme stock.
• Nhà giao dịch chuyên nghiệp tập trung vào sự tồn tại lâu dài và thích nghi, không chỉ lợi nhuận ngắn hạn.
• Cần học hỏi từ thất bại và không ngừng phát triển.

Sự phát triển trong cách đọc biểu đồ 1:22:51

• Tác giả đang thay đổi cài đặt chỉ báo: dùng Keltner channel hẹp hơn, thay thế một số đường EMA.
• Ông chuyển từ đo biến động bằng độ lệch chuẩn sang đo bằng điểm thay đổi so với trung bình.
• Ông thích sử dụng thang đo tuyến tính hơn logarit vì tập trung vào biểu hiện xu hướng tuyến tính.
• Ông tập trung nhiều hơn vào đặc điểm thị trường và nến, ít phụ thuộc vào các đường kẻ ngang.

Định nghĩa Price Action 1:31:51

• Price action là cách giá di chuyển từ mức này sang mức khác, thể hiện sức mạnh của người mua và người bán.
• Có nhiều định nghĩa khác nhau; Al Brooks tập trung vào chi tiết từng thanh nến.
• Tác giả không dùng sổ lệnh hay time and sales, chỉ đọc biểu đồ ngắn hạn.
• Ông tập trung vào bóng nến, thân nến, và các cụm đảo chiều.

Động lực và lực cản (Momentum và Mean Reversion) 1:36:49

• Hai lực đối kháng: momentum (tiếp diễn xu hướng) và mean reversion (đảo chiều).
• Nếu tách biệt được hai lực này 100%, sẽ không bao giờ thua lỗ.
• Vấn đề của giao dịch là biết khi nào lực nào sẽ thắng.
• Các mẫu hình và kỹ thuật quản lý giao dịch nhằm trả lời câu hỏi này.

Pivot bậc ba 1:39:32

• Pivot bậc ba hữu ích để hiểu cấu trúc thị trường nhưng không thể giao dịch trực tiếp.
• Chúng là công cụ luyện tập để nhận diện các đỉnh/đáy một cách nhất quán.
• Cần thực hành phân tích pivot nghiêm ngặt trong vài ngày, sau đó giữ lại hiểu biết.
• Không nên giao dịch dựa trên pivot cụ thể.

Tập trung vào đuôi nến và cụm đảo chiều 1:43:22

• Tác giả tập trung vào chiều dài và đặc điểm của swing, và nến.
• Đặc biệt chú ý đến sự từ chối giá (rejection) qua bóng nến dài.
• Các cụm đảo chiều (reversal complex) gồm một hoặc nhiều nến thể hiện sự đảo chiều.
• Mức 50% của swing là điểm đánh giá chủ quan nhưng quan trọng.

Tầm quan trọng của việc ghi chép 1:49:15

• Cần ghi chép lại phân tích hàng ngày để có thể xem lại và kiểm tra suy nghĩ.
• Ghi chép giúp tránh thiên kiến nhận thức và nhớ mình tốt hơn thực tế.
• Nên duy trì thói quen ghi chép kỷ luật, có thể là nhật ký hoặc ghi âm.

Đánh giá độ tin cậy của thanh giá 1:59:46

• Thanh giá là một mẫu thống kê hợp lệ, nhưng chi tiết có thể không đáng tin.
• Cần đánh giá đặc điểm của thanh giá (bóng nến, thân nến) hơn là các mẫu nến cụ thể.
• Các mẫu nến cụ thể không kiểm định được thống kê và không nên dùng để giao dịch.
• Nên tập trung vào sự từ chối giá và cụm đảo chiều.

Thí nghiệm offset nến 2:09:50

• Dịch chuyển thời gian bắt đầu của nến 5 phút vài giây sẽ làm thay đổi hình dạng nến.
• Các mẫu nến cụ thể thay đổi hoàn toàn khi offset tăng lên, nhưng đặc điểm thị trường tổng thể vẫn được bảo toàn.
• Điều này cho thấy không nên dựa vào chi tiết cụ thể của mẫu nến để giao dịch.
• Nên tập trung vào đặc điểm thị trường và cấu trúc tổng thể.

Thảo luận về khối lượng giao dịch 2:41:51

• Tác giả không sử dụng khối lượng vì nó tương quan cao với biên độ và không thêm giá trị.
• Khối lượng và biên độ thường cho thấy cùng một thông tin.
• Nếu bạn muốn dùng khối lượng, hãy thử loại bỏ nó để xem có mất mát gì không.
• Tác giả thách thức người nghe loại bỏ những gì không cần thiết trên biểu đồ.

Thực hành vẽ biểu đồ bằng tay 2:46:59

• Vẽ biểu đồ bằng tay hàng ngày giúp kết nối với nhịp điệu thị trường.
• Có thể viết giá đóng cửa, vẽ swing chart, nến, hoặc thanh.
• Sử dụng máy tính bảng Remarkable để vẽ và ghi chú.
• Thực hành này có thể là bước ngoặt cho nhiều người.

Quản lý tài khoản nhỏ 2:55:41

• Không thể sống bằng giao dịch với tài khoản 10.000 đô la; cần tài khoản lớn hơn.
• Có thể bắt đầu với 1.000 đô la và phát triển dần, nhưng cần tránh sai lầm không đáng có.
• Tập trung vào quá trình, không phải mục tiêu lợi nhuận.
• Giao dịch đẹp nghĩa là ít lỗi và tham gia vào các chuyển động có lợi thế.

Giải đáp thắc mắc về mẫu hình tam giác 3:00:03

• Tam giác trong biểu đồ giá là hai đường xu hướng hội tụ, không phải hình tam giác hình học.
• Tác giả tập trung vào các swing co lại, không phải hình dạng hình học.
• Mẫu hình nhiều nến inside bar trên khung thời gian lớn có thể tương ứng với tam giác trên khung nhỏ hơn.

Kết thúc và thông báo 3:07:21

• Buổi tiếp theo sẽ vào một buổi tối trong tuần.
• Sẽ có email theo dõi và các bài blog.
• Tác giả khuyến khích phản hồi về định dạng và thời gian của các buổi học.